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上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究

韩小龙,曹奇

文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2006> (2): 64-67

韩小龙, 曹奇. 上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (2): 64-67.

引用本文:

韩小龙, 曹奇. 上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (2): 64-67.

HAN Xiao-long, CAO Qi. An Empirical Analysis of the Relation between Daily Liquidity and Volatility in the Shanghai Copper Futures Market[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (2): 64-67.

Citation:

HAN Xiao-long, CAO Qi. An Empirical Analysis of the Relation between Daily Liquidity and Volatility in the Shanghai Copper Futures Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (2): 64-67.

上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究

韩小龙¹,
曹奇²

1.
天津大学管理学院,天津300072
2.
中国工商银行北京分行,北京100072

详细信息

中图分类号:F713.35

An Empirical Analysis of the Relation between Daily Liquidity and Volatility in the Shanghai Copper Futures Market

HAN Xiao-long¹,
CAO Qi²

1.
School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072
2.
China Industrial and Commercial Bank Beijing Branch, Beijing 100072

摘要:本文对上海期货交易所铜期货市场的日流动性和波动性进行了实证研究。在考察交易量与波动的关系时借鉴了混合分布假设理论(MDH),而在考察流动性比率与波动性的关系时则在前人基础上建立了新的模型。通过实证得出交易量与波动率有显著的正相关关系的结论。而在考察流动性比率与波动性关系时,却发现二者并没有显著的关系。
- 铜期货市场/
- 流动性/
- 波动性
Abstract:This paper analyzes the relation between daily liquidity and volatility in the Shanghai cooper futures market in an empirical way. When studying the relationship between trade volume and volatility, the Mixture Distribution Hypothesis theory is applied. When studying the relation between liquidity ratio and volatility, a new model is created. The conclusions are as follows: the trade volume and volatility is evidently positively correlative while the liquidity and volatility is not related at all.
- Copper futures market/
- liquidity/
- volatility

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上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究

韩小龙¹,
曹奇²

1. 天津大学管理学院,天津300072
2. 中国工商银行北京分行,北京100072

收稿日期:2005-06-28

中图分类号:F713.35

关键词:

铜期货市场/

摘要:本文对上海期货交易所铜期货市场的日流动性和波动性进行了实证研究。在考察交易量与波动的关系时借鉴了混合分布假设理论(MDH),而在考察流动性比率与波动性的关系时则在前人基础上建立了新的模型。通过实证得出交易量与波动率有显著的正相关关系的结论。而在考察流动性比率与波动性关系时,却发现二者并没有显著的关系。

English Abstract

韩小龙, 曹奇. 上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (2): 64-67.

引用本文:

韩小龙, 曹奇. 上海铜期货日流动性与日波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (2): 64-67.

HAN Xiao-long, CAO Qi. An Empirical Analysis of the Relation between Daily Liquidity and Volatility in the Shanghai Copper Futures Market[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (2): 64-67.

Citation:

HAN Xiao-long, CAO Qi. An Empirical Analysis of the Relation between Daily Liquidity and Volatility in the Shanghai Copper Futures Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (2): 64-67.

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