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我国机构投资者认知偏差的实证研究

林春燕,朱东华

文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2006> (3): 54-57

林春燕, 朱东华. 我国机构投资者认知偏差的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (3): 54-57.

引用本文:

林春燕, 朱东华. 我国机构投资者认知偏差的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (3): 54-57.

LIN Chun-yan, ZHU Dong-hua. An Empirical Study of China Institutional Investor's Cognitive Biases[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (3): 54-57.

Citation:

LIN Chun-yan, ZHU Dong-hua. An Empirical Study of China Institutional Investor's Cognitive Biases[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (3): 54-57.

我国机构投资者认知偏差的实证研究

林春燕¹,
朱东华²

1.
bob手机在线登陆应用数学系,北京100081
2.
bob手机在线登陆管理与经济学院北京100081

基金项目:

教育部“985工程”二期哲学社会科学创新基地建设资助

详细信息

中图分类号:F830

An Empirical Study of China Institutional Investor's Cognitive Biases

LIN Chun-yan¹,
ZHU Dong-hua²

1.
Department of Mathematics Beijing Institute of Technology,Beijing 100081
2.
School of Management and Economics Beijing Institute of Technology,Beijing 100081

摘要:运用行为金融理论分析和检验我国机构投资者是否存在认知偏差。选取上证综合指数收益率的增量作为反应事件,检验收益率是否会对证券公司在对下一个交易日的指数预测产生影响,从而分析我国机构投资者是否存在启发式偏差。实证表明,我国机构投资者有着显著的启发式偏差。并提出了一种新的验证方法,即用收益率的增量作为自变量,去解释看涨情绪的变化。
- 认知偏差/
- 指数收益率/
- 看涨情绪指标/
- 行为金融
Abstract:This paper applies behavioral finance theory to analyze and test whether or not Chinese investors are prone to cognitive biases.The yields of the indices of Shanghai Stock Exchange are chosen as the subjects for testing whether or not it will influence Chinese investors' prediction on next trading day's Index.It furthers to analyze whether or not Chinese investors are prone to heuristic bias.The paper concludes that Chinese investors are inclined to remarkable heuristic bias,and it puts forward a kind of new method,namely,to use the increment of yield as the independent variable to explain the change of Bullish Sentiment Index.
- cognitive biases/
- yield of the indices/
- bullish sentiment index/
- behavioral finance

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[6]	赵国杰, 康学东, 沈书立.用外部收益率优选互斥方案存在问题初探. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2015, (2): 57-60.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0208
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我国机构投资者认知偏差的实证研究

林春燕¹,
朱东华²

1. bob手机在线登陆应用数学系,北京100081
2. bob手机在线登陆管理与经济学院北京100081

基金项目:

教育部“985工程”二期哲学社会科学创新基地建设资助

收稿日期:2005-09-02

中图分类号:F830

关键词:

指数收益率/

看涨情绪指标/

摘要:运用行为金融理论分析和检验我国机构投资者是否存在认知偏差。选取上证综合指数收益率的增量作为反应事件,检验收益率是否会对证券公司在对下一个交易日的指数预测产生影响,从而分析我国机构投资者是否存在启发式偏差。实证表明,我国机构投资者有着显著的启发式偏差。并提出了一种新的验证方法,即用收益率的增量作为自变量,去解释看涨情绪的变化。

English Abstract

林春燕, 朱东华. 我国机构投资者认知偏差的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (3): 54-57.

引用本文:

林春燕, 朱东华. 我国机构投资者认知偏差的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (3): 54-57.

LIN Chun-yan, ZHU Dong-hua. An Empirical Study of China Institutional Investor's Cognitive Biases[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (3): 54-57.

Citation:

LIN Chun-yan, ZHU Dong-hua. An Empirical Study of China Institutional Investor's Cognitive Biases[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (3): 54-57.

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