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嵌入退保期权的寿险保单定价分析

房海滨,陈立文

文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2006> (5): 85-87

房海滨, 陈立文. 嵌入退保期权的寿险保单定价分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (5): 85-87.

引用本文:

房海滨, 陈立文. 嵌入退保期权的寿险保单定价分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (5): 85-87.

FANG Hai-bin, CHEN Li-wen. Valuation of Life Insurance Policies with Embedded Surrender Option[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (5): 85-87.

Citation:

FANG Hai-bin, CHEN Li-wen. Valuation of Life Insurance Policies with Embedded Surrender Option[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (5): 85-87.

嵌入退保期权的寿险保单定价分析

房海滨¹,
陈立文²

1.
天津大学管理学院,天津300130
2.
河北工业大学管理学院天津300072

详细信息

中图分类号:F840

Valuation of Life Insurance Policies with Embedded Surrender Option

FANG Hai-bin¹,
CHEN Li-wen²

1.
School of Management Tianjin University,Tianjin 300072
2.
School of Management Hebei Industrial University,Tianjin 300130

摘要:利用保险精算和金融工程理论对含有退保期权的寿险保单价值进行了分解,发现退保期权的行使与否和某一特定保单的若干参数相关,这种关系随着保单参数值的变化而变化。同时否定了两个常见的,表面看起来很有道理的结论。最后运用无套利分析方法对保单退保期权进行了定价。
- 退保期权/
- 保单定价/
- 无套利分析/
- 保险精算
Abstract:Based on the insurance actuarial theory and the classic financial engineering theory,the paper analyses the value of life insurance policies with embedded surrender option,and finds out that whether the surrender option is exercised is related to several factors in a certain policy,in which the relation varies with the change of factors' value.Meanwhile two seemingly reasonable conclusions are denied.Finally the valuation of the insurance surrender option is made with no-arbitrage theory.
- surrender option/
- insurance policy pricing/
- no-arbitrage analysis/
- actuarial theory

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嵌入退保期权的寿险保单定价分析

房海滨¹,
陈立文²

1. 天津大学管理学院,天津300130
2. 河北工业大学管理学院天津300072

收稿日期:2005-08-29

中图分类号:F840

关键词:

无套利分析/

摘要:利用保险精算和金融工程理论对含有退保期权的寿险保单价值进行了分解,发现退保期权的行使与否和某一特定保单的若干参数相关,这种关系随着保单参数值的变化而变化。同时否定了两个常见的,表面看起来很有道理的结论。最后运用无套利分析方法对保单退保期权进行了定价。

English Abstract

房海滨, 陈立文. 嵌入退保期权的寿险保单定价分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (5): 85-87.

引用本文:

房海滨, 陈立文. 嵌入退保期权的寿险保单定价分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2006, (5): 85-87.

FANG Hai-bin, CHEN Li-wen. Valuation of Life Insurance Policies with Embedded Surrender Option[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (5): 85-87.

Citation:

FANG Hai-bin, CHEN Li-wen. Valuation of Life Insurance Policies with Embedded Surrender Option[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2006, (5): 85-87.

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