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中国股市流动性与波动性关系的实证研究

王春峰,程鹏飞,房振明

文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2007> (4): 63-66

王春峰, 程鹏飞, 房振明. 中国股市流动性与波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2007, (4): 63-66.

引用本文:

王春峰, 程鹏飞, 房振明. 中国股市流动性与波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2007, (4): 63-66.

WANG Chun-feng, CHENG peng-fei, FANG Zhen-ming. Empirical Research on the Relations between the Liquidity and Volatility of China's Stock Market[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2007, (4): 63-66.

Citation:

WANG Chun-feng, CHENG peng-fei, FANG Zhen-ming. Empirical Research on the Relations between the Liquidity and Volatility of China's Stock Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2007, (4): 63-66.

中国股市流动性与波动性关系的实证研究

1.
天津大学管理学院, 天津 300072
2.
渤海证券博士后流动站, 天津 300051

基金项目:

国家杰出青年科学基金项目(70225002);教育部优秀青年教师教学科研奖励基金项目

详细信息

中图分类号:F830.91

Empirical Research on the Relations between the Liquidity and Volatility of China's Stock Market

1.
School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072
2.
BoHai Securities mobile postdoctoral center

摘要:介绍了基于市场微观结构理论下的流动性与波动性之间的关系,建立了关于流动性与收益率及流动性与波动性之间的实证模型。研究结果表明在中国股票的市场中流动性与波动性存在着一种正相关的关系,进一步揭示了中国股市的价格行为。
- 市场微观结构/
- 流动性/
- 收益率/
- 波动性
Abstract:This article introduces the relations between the liquidity and volatility based on the market microstructure theory,and it builds the empirical models to test the relations.The results show that there exist a positive relation between the liquidity and the volatility.At the same time these concludes disclose the behavior of the price further in China's stock market.
- market microstructure/
- liquidity/
- return/
- volatility

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中国股市流动性与波动性关系的实证研究

1. 天津大学管理学院, 天津 300072
2. 渤海证券博士后流动站, 天津 300051

基金项目:

国家杰出青年科学基金项目(70225002);教育部优秀青年教师教学科研奖励基金项目

收稿日期:2006-11-28

中图分类号:F830.91

关键词:

市场微观结构/

摘要:介绍了基于市场微观结构理论下的流动性与波动性之间的关系,建立了关于流动性与收益率及流动性与波动性之间的实证模型。研究结果表明在中国股票的市场中流动性与波动性存在着一种正相关的关系,进一步揭示了中国股市的价格行为。

English Abstract

王春峰, 程鹏飞, 房振明. 中国股市流动性与波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2007, (4): 63-66.

引用本文:

王春峰, 程鹏飞, 房振明. 中国股市流动性与波动性关系的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2007, (4): 63-66.

WANG Chun-feng, CHENG peng-fei, FANG Zhen-ming. Empirical Research on the Relations between the Liquidity and Volatility of China's Stock Market[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2007, (4): 63-66.

Citation:

WANG Chun-feng, CHENG peng-fei, FANG Zhen-ming. Empirical Research on the Relations between the Liquidity and Volatility of China's Stock Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2007, (4): 63-66.

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