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中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究

王春峰,张亚楠,房振明,李晔

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王春峰, 张亚楠, 房振明, 李晔. 中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (1): 54-58.

引用本文:

王春峰, 张亚楠, 房振明, 李晔. 中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (1): 54-58.

WANG Chun-feng, ZHANG Ya-nan, FANG Zhen-ming, LI Ye1. The Characteristics and Modeling Research of Realized Beta Coefficientof Chinese Stock Market[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (1): 54-58.

Citation:

WANG Chun-feng, ZHANG Ya-nan, FANG Zhen-ming, LI Ye1. The Characteristics and Modeling Research of Realized Beta Coefficient of Chinese Stock Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (1): 54-58.

中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究

1.
天津大学管理学院, 天津 300072
2.
渤海证券博士后流动站, 天津 300061

The Characteristics and Modeling Research of Realized Beta Coefficient of Chinese Stock Market

1.
School of Management Tianjin University, Tianjin 300072
2.
Mobile Postdoctoral Center of BoHai Securities, Tianjin 300061

摘要:利用已实现波动方法对上海股市404 只股票的周?系数进行实时估计，分行业对已实现周?系数进行了统计分析，结果表明。高科技行业的?系数同其他行业的?系数有显著性差异。探讨了股本与行业因素对不同模型预测?系数结果的影响，研究表明，平均绝对预测误差MAE和均方预测误差MSE表明预测精度有随着股本增大而减小的趋势，并且保守型行业预测精度要普遍好于高科技行业的预测精度。
- 已实现波动率/
- 已实现?系数/
- 行业特征/
- ARMA模型
Abstract:Realized betas of 404 stocks were measured by using the realized volatility in Shanghai stock market, and realized betas distributions were analyzed in different industries. The results suggest that realized betas of hi-tech industries were different from those of other industries. The performance of forecasting models were compared by the mean absolute forecasting error and the mean square forecasting error corresponding to market capitalization and industry. The results show that the forecasting abilities of models were better when the stock's market capitalization was higher and the models also worked well with the conservative industries.
- realized volatility/
- realized beta coefficient/
- characteristic in different industries/
- ARMA model

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中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究

1. 天津大学管理学院, 天津 300072
2. 渤海证券博士后流动站, 天津 300061

收稿日期:2007-04-17

关键词:

已实现波动率/

已实现?系数/

摘要:利用已实现波动方法对上海股市404 只股票的周?系数进行实时估计，分行业对已实现周?系数进行了统计分析，结果表明。高科技行业的?系数同其他行业的?系数有显著性差异。探讨了股本与行业因素对不同模型预测?系数结果的影响，研究表明，平均绝对预测误差MAE和均方预测误差MSE表明预测精度有随着股本增大而减小的趋势，并且保守型行业预测精度要普遍好于高科技行业的预测精度。

English Abstract

王春峰, 张亚楠, 房振明, 李晔. 中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (1): 54-58.

引用本文:

王春峰, 张亚楠, 房振明, 李晔. 中国股市已实现?系数的特征分析与建模研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (1): 54-58.

WANG Chun-feng, ZHANG Ya-nan, FANG Zhen-ming, LI Ye1. The Characteristics and Modeling Research of Realized Beta Coefficientof Chinese Stock Market[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (1): 54-58.

Citation:

WANG Chun-feng, ZHANG Ya-nan, FANG Zhen-ming, LI Ye1. The Characteristics and Modeling Research of Realized Beta Coefficient of Chinese Stock Market[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (1): 54-58.

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