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开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究

梁春早,张龙斌

文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2009> (2): 58-60

梁春早, 张龙斌. 开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (2): 58-60.

引用本文:

梁春早, 张龙斌. 开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (2): 58-60.

LIANG Chun-zao, ZHANG Long-bin. A Study of the Flow-Volatility Causality Relationship of the Open-end Funds[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2009, (2): 58-60.

Citation:

LIANG Chun-zao, ZHANG Long-bin. A Study of the Flow-Volatility Causality Relationship of the Open-end Funds[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2009, (2): 58-60.

开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究

梁春早^1,,
张龙斌¹

1.
天津大学管理学院, 天津 300072

A Study of the Flow-Volatility Causality Relationship of the Open-end Funds

LIANG Chun-zao^1,,
ZHANG Long-bin¹

1.
School of Management Tianjin University,Tianjin 300072

摘要:应用Panel-Data 的Granger 因果检验方法对开放式基金的资金流动与基金业绩波动的因果关系进行检验。通过对我国18 只股票型开放式基金进行了实证研究表明，基金业绩波动是资金流动的Granger 因果原因。因此，为了减小基金的流出，基金经理在注重提高基金业绩的同时，也应该同时加强基金的风险管理，减小基金业绩的波动。
- Panel-data/
- Granger因果检验/
- 资金流动/
- 业绩波动
Abstract:This paper introduces "Granger Causality Tests in Panel-Data"to study the causal relationship between volatility of fund performances and cash flows of the open end funds. The empirical results show that the volatility is the Granger causality of the cash flow. So the fund manager should pay attention to risk managements while chasing high returns in order to reduce the cash out-flow.
- panel-data/
- granger causality tests/
- cash flow/
- volatility of performance

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开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究

梁春早^1,,
张龙斌¹

1. 天津大学管理学院, 天津 300072

收稿日期:2008-09-09

关键词:

Granger因果检验/

摘要:应用Panel-Data 的Granger 因果检验方法对开放式基金的资金流动与基金业绩波动的因果关系进行检验。通过对我国18 只股票型开放式基金进行了实证研究表明，基金业绩波动是资金流动的Granger 因果原因。因此，为了减小基金的流出，基金经理在注重提高基金业绩的同时，也应该同时加强基金的风险管理，减小基金业绩的波动。

English Abstract

梁春早, 张龙斌. 开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (2): 58-60.

引用本文:

梁春早, 张龙斌. 开放式基金的业绩波动与资金流动的因果关系研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (2): 58-60.

LIANG Chun-zao, ZHANG Long-bin. A Study of the Flow-Volatility Causality Relationship of the Open-end Funds[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2009, (2): 58-60.

Citation:

LIANG Chun-zao, ZHANG Long-bin. A Study of the Flow-Volatility Causality Relationship of the Open-end Funds[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2009, (2): 58-60.

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