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中国股市收益率分形特征的实证研究

王玉玲,马军海,王晶

文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2010> (2): 65-67

王玉玲, 马军海, 王晶. 中国股市收益率分形特征的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (2): 65-67.

引用本文:

王玉玲, 马军海, 王晶. 中国股市收益率分形特征的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (2): 65-67.

WANG Yu-ling, MA Jun-hai, WANG Jing. Empirical Research on Fractal Characteristics in Chinese Stock Markets[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2010, (2): 65-67.

Citation:

WANG Yu-ling, MA Jun-hai, WANG Jing. Empirical Research on Fractal Characteristics in Chinese Stock Markets[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2010, (2): 65-67.

中国股市收益率分形特征的实证研究

1.
天津大学管理学院, 天津 300072；天津商业大学理学院, 天津 300134
2.
天津大学管理学院, 天津 300072
3.
蚌埠学院, 蚌埠 233000

基金项目:

国家自然科学基金(60472062);安徽省高等学校省级自然科学研究项目(KJ2009B213)

Empirical Research on Fractal Characteristics in Chinese Stock Markets

1.
School of Management, Tianjin University,Tianjin 300072
2.
School of Science,Tianjin University of Commerce,Tianjin 300134
3.
School of Science,Bengbu University,Bengbu 233000

摘要:文章运用STABLE 软件对沪深股市收益率进行了实证研究，结果表明股票收益率分布具有明显的尖峰厚尾的分形特征。与传统的正态分布相比，分形分布能够更好地处理这类问题。这对进一步的投资组合研究具有很重要的意义。
- 分形市场/
- 股票收益/
- 分形分布/
- 厚尾
Abstract:A empirical research on Shanghai and Shenzhen stock markets is given by applying STABLE software.The results show that Chinese stock markets have obvious fractal characteristics of narrow peaks and fat tail. The fractal distribution is much better than the normal distribution in dealing with this problem, with significant bearings for portfolio research.
- FMH/
- fractal distribution/
- stock returns/
- fat tail

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中国股市收益率分形特征的实证研究

1. 天津大学管理学院, 天津 300072；天津商业大学理学院, 天津 300134
2. 天津大学管理学院, 天津 300072
3. 蚌埠学院, 蚌埠 233000

基金项目:

国家自然科学基金(60472062);安徽省高等学校省级自然科学研究项目(KJ2009B213)

收稿日期:2009-09-18

关键词:

摘要:文章运用STABLE 软件对沪深股市收益率进行了实证研究，结果表明股票收益率分布具有明显的尖峰厚尾的分形特征。与传统的正态分布相比，分形分布能够更好地处理这类问题。这对进一步的投资组合研究具有很重要的意义。

English Abstract

王玉玲, 马军海, 王晶. 中国股市收益率分形特征的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (2): 65-67.

引用本文:

王玉玲, 马军海, 王晶. 中国股市收益率分形特征的实证研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (2): 65-67.

WANG Yu-ling, MA Jun-hai, WANG Jing. Empirical Research on Fractal Characteristics in Chinese Stock Markets[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2010, (2): 65-67.

Citation:

WANG Yu-ling, MA Jun-hai, WANG Jing. Empirical Research on Fractal Characteristics in Chinese Stock Markets[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2010, (2): 65-67.

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