高级检索

留言板

尊敬的读者、作者、审稿人, 关于本刊的投稿、审稿、编辑和出版的任何问题, 您可以本页添加留言。我们将尽快给您答复。谢谢您的支持!

姓名
邮箱
手机号码
标题
留言内容
验证码

中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析

虞文美,曹强,李家锐

downloadPDF
文章导航> bob手机在线登陆学报（社会科学版）> 2015> (5): 76-83
虞文美, 曹强, 李家锐. 中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2015, (5): 76-83. doi: 10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
引用本文: 虞文美, 曹强, 李家锐. 中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2015, (5): 76-83.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
shu
YU Wenmei, CAO Qiang, LI Jiarui. The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers of China's Commercial Banks—Based on an Empirical Analysis of the Panel Data of 16 Listed Banks[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2015, (5): 76-83. doi: 10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
Citation: YU Wenmei, CAO Qiang, LI Jiarui. The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers of China's Commercial Banks—Based on an Empirical Analysis of the Panel Data of 16 Listed Banks[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2015, (5): 76-83.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
shu

中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析

doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
  • 1.

    安徽财经大学 金融学院, 安徽 蚌埠 233030

基金项目:

安徽财经大学科学研究基金资助项目“我国商业银行监管效率的决定因素及动态路径研究”(ACKY1440);安徽财经大学“资产价格与金融稳定”学科特区重点项目资助“监管效率对中国商业银行绩效的影响——理论与实证分析”(aczcjgyjrwd2014zd08);国家社科基金青年项目“新常态下中国对外净资产变动的影响因素、最优规模和动态效应研究”(15CJY085)

The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers of China's Commercial Banks—Based on an Empirical Analysis of the Panel Data of 16 Listed Banks

  • 1.

    School of Finance, Anhui University of Finance and Economics, Bengbu Anhui 233030, China

  • 摘要:基于中国16家上市银行2000—2013年的非平衡面板数据, 使用Driscoll和Kraay(1998)的方法对中国商业银行的资本缓冲与经济周期之间的关系进行再检验, 并且考虑银行之间可能存在空间截面自相关问题, 实证结果显示:经济周期缺口系数显著为正, 商业银行规模系数显著为负, 贷款损失拨备系数为负但不显著。研究结果表明:中国商业银行资本缓冲存在一定的逆周期性;商业银行“太大而不能倒”理论不适用于中国现实情况;贷款损失拨备计提不仅基于利润理论, 也会受到成本费用理论的影响, 这两个理论之间的权衡造成贷款损失拨备系数并不显著为负。
    Abstract:Based on the unbalanced panel of China's 16 listed banks from 2000 to 2013, taking into account the possible cross section of spatial autocorrelation between banks, this paper used the approach of Driscoll and Kraay(1998)to test the relationship between China's commercial bank capital buffers and the economic cycle. It mainly focused on three important hypotheses. Results showed that: the capital buffers and coefficient of variation of the economic cycle fluctuation are positive, while there is a certain counter-cyclicality in capital buffers; commercial banks scale and capital buffers hold an inversely proportional relationship; the “too big to fail” theory is not applicable to China's reality; loan loss provision is not only based on the theory of profit, but also will be affected by cost theory, and the tradeoff between the two theories causes the loan loss provision coefficient to be not significantly negative.
  • [1] Shim J. Bank capital buffer and portfolio risk: the influence of business cycle and revenue diversification[J]. Journal of Banking & Finance, 2013, 37(3):761-772.
    [2] Coffinet J, Coudert V, Pop A, Pouvelle C. Two-way interplays between capital buffers and credit growth:evidence from french banks[J]. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 2012, 22(5):1110-1125.
    [3] Fonseca A R, González F. How bank capital buffers vary across countries:the influence of cost of deposits, market power and bank regulation[J]. Journal of Banking & Finance, 2010, 34(4):892-902.
    [4] Guidara A, Lai V S, Soumaré I, Tchana F T. Banks' capital buffer, risk and performance in the Canadian banking system:impact of business cycles and regulatory changes[J]. Journal of Banking & Finance, 2013, 37(9):3373-3387.
    [5] Repullo R, Suarez J. The procyclical effects of bank capital regulation[J]. Review of Financial Studies, 2013, 26(2):452-490.
    [6] 陈旭东, 何艳军, 张镇疆. 货币政策、银行信贷行为与贷款损失准备——基于中国商业银行的实证研究[J]. 国际金融研究, 2014(10):64-74.
    [7] Grosse S, Schumann E. Cyclical behavior of german banks'capital resources and the counter cyclical buffer of basel Iii[J]. European Journal of Political Economy, 2014(34):40-44.
    [8] Kashyap A, Stein J C. Cyclical implications of the basel Ii capital standards[J]. Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives, 2004, 28(1):18-31.
    [9] López M, Tenjo F, Zárate H. Credit cycles, credit risk and countercyclical loan provisions[J]. Ensayos Sobre Política Económica, 2014, 32(74):9-17.
    [10] Claessens S, Kose M A, Terrones M E. How do business and financial cycles interact?[J]. Journal of International Economics, 2012, 87(1):178-190.
    [11] Agliari A, Vachadze G. Credit market imperfection, labor supply complementarity, and output volatility[J]. Economic Modelling, 2014, 38(0):45-56.
    [12] Gomez F, Ponce J. Bank competition and loan quality[J]. Journal of Financial Services Research, 2014, 46(3):215-233.
    [13] 黄宪, 熊启跃. 银行资本缓冲、信贷行为与宏观经济波动——来自中国银行业的经验证据[J]. 国际金融研究, 2013(1):52-65.
    [14] 张小波. 逆周期资本缓冲机制的拓展及其在中国的适用性分析[J]. 国际金融研究, 2014(5):71-79.
    [15] 党宇峰, 梁琪, 陈文哲. 我国上市银行资本缓冲周期性及其影响因素研究[J]. 国际金融研究, 2012(11):74-85.
    [16] Beck N, Katz J N. What to do (and not to do) with time-series cross-section data[J]. The American Political Science Review, 1995, 89(3):634-647.
    [17] Driscoll J C, Kraay A C. Consistent covariance matrix estimation with spatially dependent panel data[J]. Review of Economics and Statistics, 1998, 80(4):549-560.
    [18] Ayuso J, Pérez D, Saurina J. Are capital buffers pro-cyclical?evidence from spanish panel data[J]. Journal of Financial Intermediation, 2004, 13(2):249-264.
    [19] Estrella A. The cyclical behavior of optimal bank capital[J]. Journal of Banking & Finance, 2004, 28(6):1469-1498.
    [20] Newey W K, West K D. A simple, positive semi-definite, heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix[J]. Econometrica, 1987, 55(3):703-708.
    [21] Stolz S, Wedow M. Banks' regulatory capital buffer and the business cycle:evidence for Germany[J]. Journal of Financial Stability, 2011, 7(2):98-110.
    [22] Borio C, Furfine C, Lowe P. Procyclicality of the financial system and financial stability:issues and policy options[R]. BIS Working Paper, No.1, 2001.
  • [1] Ao, 贾萍萍, 张增一.社交媒体中公众对于人脸识别的认知与态度—— 基于Twitter相关话题讨论文本的质性分析. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2022, (): -.
    [2] 郎丽华, 李雪亚.空间集聚对制造业出口的非线性影响及其异质性分析. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2021, 23(1): 89-98.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2021.4085
    [3] 尹海员, 吴兴颖.投资者日度情绪、超额收益率与市场流动性——基于DCC-GARCH模型的时变相关性研究. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2019, (5): 76-87,114.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2019.1776
    [4] 刘寅, 彭龙.中国汽车行业上市公司资本结构与公司业绩的相关性. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2018, (1): 88-94.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2018.1002
    [5] 张晒.“绿色发展”的深层次逻辑与可行性路径——基于空间正义视角的探讨. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2017, (1): 28-34.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2017.0104
    [6] 常腾原, 邓小鹏, 纪沿光.国际工程项目的脆弱性与政治风险的相关性研究. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2017, (4): 50-56.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2017.1879
    [7] 张帮正, 魏宇.基于R_Vine Copula方法的上证行业指数相关性研究. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2015, (3): 100-108.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0314
    [8] 彭兴庭.我国房地产市场与股票市场的波动相关性研究. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2011, (5): 39-43.
    [9] 王雅, 刘希成.经济增加值对企业价值相关性的实证分析. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2011, (3): 27-31.
    [10] 孙瑞琛, 刘文婧, 贾晓明.“5.12”汶川地震后抗逆力的个案研究——来自精神分析视角. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (5): 153-156.
    [11] 孟凡臣, 苗慧.跨国并购与我国企业技术进步的相关性分析. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (2): 10-15.
    [12] 孔庆辉.宏观经济波动、周期型行业和资本结构选择. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2010, (6): 31-35.
    [13] 苟小菊, 王世雷.通货膨胀率和股票收益率的相关性的实证研究——基于马尔可夫转换模型. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (4): 50-53.
    [14] 韩镇.经济资本配置的一致性方法——τ值法. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (4): 77-79.
    [15] 刘丹鹤.信息空间的空间性解读. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2009, (3): 109-111.
    [16] 杜健.财务管理目标与企业资本结构优化. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2004, (5): 95-96.
    [17] 肖淑芳, 李阳.上市公司重大信息披露与股价异动的相关性研究. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2004, (6): 53-56.
    [18] 李杰.中国经济增长的资本策略选择. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2002, (2): 52-55.
    [19] 夏宏.从制度到手段:资本主义法律的功能性转变. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2002, (4): 42-44.
    [20] 赵瑾璐, 张小霞.虚实资本的互动关系研究. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2001, (2): 58-61.
  • 加载中
WeChat 点击查看大图
计量
  • 文章访问数:253
  • HTML全文浏览量:1
  • PDF下载量:656
  • 被引次数:0
出版历程
  • 收稿日期:2014-12-25
  • 刊出日期:2015-12-03

中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析

doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
  • 1. 安徽财经大学 金融学院, 安徽 蚌埠 233030
    • 基金项目:

    安徽财经大学科学研究基金资助项目“我国商业银行监管效率的决定因素及动态路径研究”(ACKY1440);安徽财经大学“资产价格与金融稳定”学科特区重点项目资助“监管效率对中国商业银行绩效的影响——理论与实证分析”(aczcjgyjrwd2014zd08);国家社科基金青年项目“新常态下中国对外净资产变动的影响因素、最优规模和动态效应研究”(15CJY085)

  • 收稿日期:2014-12-25
  • 刊出日期:2015-12-03

摘要:基于中国16家上市银行2000—2013年的非平衡面板数据, 使用Driscoll和Kraay(1998)的方法对中国商业银行的资本缓冲与经济周期之间的关系进行再检验, 并且考虑银行之间可能存在空间截面自相关问题, 实证结果显示:经济周期缺口系数显著为正, 商业银行规模系数显著为负, 贷款损失拨备系数为负但不显著。研究结果表明:中国商业银行资本缓冲存在一定的逆周期性;商业银行“太大而不能倒”理论不适用于中国现实情况;贷款损失拨备计提不仅基于利润理论, 也会受到成本费用理论的影响, 这两个理论之间的权衡造成贷款损失拨备系数并不显著为负。

English Abstract

虞文美, 曹强, 李家锐. 中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2015, (5): 76-83. doi: 10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
引用本文: 虞文美, 曹强, 李家锐. 中国商业银行资本缓冲的周期性研究——基于16家上市银行的实证分析[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2015, (5): 76-83.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
shu
YU Wenmei, CAO Qiang, LI Jiarui. The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers of China's Commercial Banks—Based on an Empirical Analysis of the Panel Data of 16 Listed Banks[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2015, (5): 76-83. doi: 10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
Citation: YU Wenmei, CAO Qiang, LI Jiarui. The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers of China's Commercial Banks—Based on an Empirical Analysis of the Panel Data of 16 Listed Banks[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2015, (5): 76-83.doi:10.15918/j.jbitss1009-3370.2015.0511
shu
参考文献 (22)

目录

    /

      返回文章
      返回

        作者相关

        写作规范

        友情链接

        总访问量: 今日访问量:

        版权所有：bob手机在线登陆学术期刊中心

        主管单位: 中华人民共和国工业和信息化部 主办单位: bob手机在线登陆 地址: 北京市海淀区中关村南大街5号

        本系统由北京仁和汇智信息技术有限公司开发  百度统计

        Baidu
        map